来自 股票双线战法要点 2017-12-30 09:58 的文章

夜逃离口诀:缩量上攻无人跟再创新高把盘洗缩

  量就是指股票的成交量,指在一定时期内的成交数量,可以表示为成交手数,也可以表示为成交额。成交量指标如图所示,该指标由成交量的柱状体、5日移动平均线日移动平均线均量线)三部分组成。

夜逃离口诀:缩量上攻无人跟再创新高把盘洗缩

  成交量和换手率直接体现了一只股票的活跃程度,在正常情况下,上涨的股票都是被很多人关注的股票,成交活跃,成交量大;而下跌的股票都是少人问津,成交惨淡的。

  价格上涨的原因是,买盘数量多于卖盘数量,价格被买盘推高。市场中的投资者普遍预期价格还会进一步上涨,已经买入的投资者持股惜售,准备买入的投资者争抢筹码,市场中的股票供不应求,造成价格被买方不断买高的局面。价格下跌的原因是,卖盘的数量多于买盘的数量,价格被卖盘压低。这说明市场中的投资者普遍预期价格还会进一步下跌,持股的投资者竞相卖出手中的股票,观望的投资者又没有买入意愿,市场中的股票供大于求,这就造成价格被卖方不断卖低。因此说成交量是价格上涨的原动力。

  在股票的盘中交易过程中,有时候会遇到这样一种情况,股价瞬间被几张大单砸下很大的幅度,但马上就被很多张连续的小单给买回来,这就是说明被大单砸下去的低价是被市场不认可的价格,它偏离了市场的普遍预期,市场就像一张无形的手一样,在价格偏离“价值”的时候,会把价格纠正回来。这里的“价值”是指市场的普遍预期。这种情况在上涨时也会发生,尤其是在分时图中的开盘时间附近,还有在拉升波的顶部,都会产生价格快速且大幅度的波动,但当市场进入盘中交易阶段,价格就会因为多数人的交易而变得相对平滑很多。我们把价格瞬间发生的快速冲高和跌落称为价格“毛刺”,如果把这些“毛刺”放大时间比例观察,则会发现其中有很多的价格空档,这些价格空档是没有成交量的,也就是没有“量的堆积”,市场总会回过头来填补这些空档,这就产生了价格的回调。

  因此说,没有“量的堆积”的价格是虚价,它不会维持很久,是靠不住的。只有用量把价格踩实而产生的价格才是实在的价格。“毛刺”发生在日线上时就会产生“缺口”和长上影线或下影线,这些位置的价格就不如K线的收盘价更真实。所以我们在画趋势线的时候主张用K线的实体作为连线的基准点。

  与“量的堆积”密切关联的一个因素就是时间,识别真假突破的一个好办法就是看突破维持的时间,假突破是维持不了多久的。很多投资新手都容易受盘中冲高或回落时的剧烈波动所影响,这时就很容易做出错误的判断,因为价格的剧烈波动也反映了市场参与者情绪的剧烈波动。人在头脑发热的时候很难做出理智的决策。很多初学者往往会买在一波上涨的顶部,而卖在一波下跌的底部,市场好像故意与他作对一样,他自己都怀疑主力在监控他的一举一动,一旦他出手,市场就和他反向。犯这种操作失误就是因为追涨杀跌,追在了趋势的末端。而这些趋势末端很多是空涨空跌出来的,其波动特点是,波动速度快,且反向也快。而有经验的投资者,会等价格回调(反弹),或再次确认突破时再买入或卖出,这样做的目的就是给价格波动的时间,让量来填补空档,只做“实价”不做“虚价”。

  所谓放量,是指个股在某个时间段的成交量与其历史成交量相比,有明显增大的迹象,它是多、空双方对股价后期走势的意见分歧开始加大的表现,也是多、空搏杀激烈程度的表现。

  在正常的情况下,股票成交量放大,是因为多、空双方对后期走势的看法出现了较大分歧,且筹码不集中的原因。放量一般发生在市场趋势发生转折的拐点处。此时,一部分交易者坚决看空后市,而另一部分交易者则坚决看好后市,于是有人纷纷抛售,有笔吸纳。但是放量相对于缩量来说,有很大的做假成分,因为主力可以利用手中的筹码和资金进行对敲。

  所谓缩量,是指个股在某个时间段的成交量与其历史成交量相比,有明显减小的痕迹它是多、空双方对股价后期走势的意见分歧开始减少的表现,也是多、空搏杀趋于平衡表现。

  在正常的情况下,股票成交量缩小,是因为多、空双方对后期走势的看法比较一致,或者筹码过于集中的原因。缩量往往发生在趋势的上升或下降的进行中,多、空双方基本上持相同的看涨或看跌态度,导致看涨时少有人抛售,看跌时鲜有人买入,成交量自然无法扩大。

夜逃离口诀:缩量上攻无人跟再创新高把盘洗缩

  (1)成交量扩大,而股票随之上涨,这是市场行情的正常表现。成交量在低价位温和放量,股价逐渐上涨,说明价格上涨得到了成交量放大的支持,后市将继续看好。这种量增价涨的关系,意味着股价将继续上涨。

  (2)在一个上涨波段中,成交量扩大,股价也随之上涨,而且突破前一波的高点,创下新高价并继续上涨,但是这一上涨波段的整体成交量水平却低于前一上涨波段的成交量水平。股价创出新高,但成交量却没有创出新高,这表明股价持续上涨没有得到成交量的支持,必定难以持久,因而后市不容乐观。

  (3)股价随着成交量的递减而上涨,股票价格上涨,但成交量逐渐萎缩,表明买方力量在逐渐衰竭。成交量是股价上涨的原动力,原动力不足预示股价可能反转或进入盘整。

  (4)有时随着缓慢递增的成交量,股价也逐步上涨,股价猛涨,成交量也放出巨量,股价持续拉升,随之而来的是成交量大幅萎缩,接着股价急速滑落,这种现象意味着涨势已到末期,上涨乏力,预示趋势有反转下跌的可能。

  (5)股价走势因成交量的放大而上涨,这是正常现象,并没有特别暗示趋势反转的信号,应积极逢低进场。

  (6)经过一段时间的长期下跌形成谷底之后,股价反转回升,但成交量并没有放大,然后股价再度回到之前的波谷附近,或高于谷底。当第二个谷底的成交量低于第一个谷底时,是股价见底反转上涨的信号。

  (7)股价下跌了一段相当长的时间,出现恐慌性抛售,这时随着日益放大的成交量,股价节节败退,恐慌性抛售后,预期股价将企稳回升。恐慌性卖出所创的低价,不会在短期内跌破,这意味着熊市即将结束。

  (8)股价节节败退,向下跌破趋势线或移动平均线,成交量同时放大,这预示大势不炒,应果断清仓出局。

  (9)股价连续下跌之后,在低价区出现成交量增加,股价没有进一步下落,价格出现缓慢回升,可在这时适时参与,这预示着新一轮的行情即将展开。

  量缩价跌是指个股(或大盘)在成交量减少的情况下,其股价(或大盘)出现较大跌幅的现象,它意味着多、空双方没有什么分歧,一致看跌。

  如果当时股价处于阶段性的底部或是在持续下跌的阶段中,那么量缩价跌是自然的现象,它表明多、空双方集体看跌,卖家急于找下家买单,但买家则不愿意进场交易,于是就出现了量缩价跌的现状。出现这种状况,往往说明空方能量还没有得到释放,股价继续下跌的可能性很大,一直会持续到多方愿意进场为止。此时,袖手旁观是上策。

  如果当时股价处于阶段性的顶部,量缩价跌则说明个股已被主力高度控盘,不是主力不想卖,而是主力找不到人接盘。于是主力任由少量散户左右行情,或者见一个买家就往下面卖一点筹码,因此就出现了量缩价跌的现象。见此状况,交易者应始终回避,因为此时主力的唯一目的就是出货,只要有买家就不会放过交易的机会。

  当然,还有一个可能性,那就是现在的顶部根本就不是股价的顶部,只是阶段性的向下调整行为。当市场上的浮动筹码被新的买入者或主力承接后,股价往往又会持续上升。这种量缩价跌的现象,也常常出现在上涨趋势的调整时期。

  下图是600115在2008年的K线月很清楚地对应着量缩价跌的情况,显示主力的唯一目的就是出货,导致股价毫无支撑地下跌。

夜逃离口诀:缩量上攻无人跟再创新高把盘洗缩

  量缩价涨是指个股(或大盘)在成交量减少的情况下,其股价(或大盘指数)出现较大涨幅的现象,它意味着多、空双方意见没有什么分歧,一致看涨。

  如果当时股价处于阶段性的底部,量缩价涨说明多、空双方集体看涨,导致抛单不易出现,而多方只好高价求货,越是如此,持股者越不愿出售股票;或者说明低价筹码早就集中在主力手中了,市面上的流通筹码很少,只要有适当的买盘,就会出现量缩价涨的现象。见此状况,交易者应立即追进或加码买入。

  如果当时股价处于阶段性的顶部,量缩价涨则说明个股已被主力高度控盘,但不是主力不想卖,而是没有人愿意以那么高的价格接货。于是主力自弹自拉,继续维持股票上涨。见此状况,交易者应始终回避,因为此时主力的唯一目的就是出货,只要有买家就不会放过交易的机会。

  下图是600519在2007年年末到2008年年初的K线图。有两个阶段很清楚的对应着量缩价涨的情况,显示主力高度控盘,鉴于前期涨幅巨大,主力在此缩量上涨,其意图是择机出货。

夜逃离口诀:缩量上攻无人跟再创新高把盘洗缩

  价涨量减初升段,是为短暂反弹现。价涨量减主升段,锁筹价将无量涨。价涨量减末升段,价将反转向下行。

  价平量减初升段,涨势未定小心看。价平量减末跌段,量已见底将反弹。价平量减末升段,回档必是不可免。

  价跌量减初主跌,股价继续探底行。价跌量减末跌段,底部将近止跌盼。价涨量平未进埸,涨势不会太长久。

  价平量平处盘局,短期宜观莫轻动。价跌量平上涨中,表示散户在卖出。价跌量平下跌中,散户相杀将续跌。

  价涨量增在低档,或涨初期将续升。价涨量增在高档,或涨已久将回档。价涨量增下跌中,筑底完成将转多。

  价平量增主初升,主力介入逢低承。价平量增末升段,表示盘跌将下行。价平量增初主跌,逢低盘入将酿弹。

  价平量增在末跌,可能打底观察清。价跌量增初升段,主力进货悄悄中。价跌量增末升段,高档压重将盘跌。

  笔者郭柏申(zz69387)是证券分析师,从事证券行业多年,证券领域博大精深,每天行情波折不断,我所能做的就是用我多年的研究经验,给大家帮助。