来自 股票k线战法台版书 2017-12-07 21:18 的文章

炒股票从股票价格看门道

  股价为所有信息的汇总后的多空力道结果,当市场某一趋势逐渐形成时,虽然消息尚未为市场所知,但股价会先反映,也就是说,股价永远是对的,它会显现出什么事情不对了。因此查看股价创新高与否,为观察市场参与者心态及市场趋势的重要方法。如果每天留意所有个股中走势最强劲的股票,往往可以比别人早一步找到快速获利的股票。

  股价的具波动性成为股价具有较高报酬的原因之一。由市场股票的涨跌幅度,可以寻找出盘面上的强势股及弱势股。一般而言,股价为基本面的领先指针,所以观察股价的涨跌幅与波动性有助于猜测出市场的实际状况的变化。

炒股票从股票价格看门道

  在另一方面,在投资人具有追逐强势的习惯下,股价表现常有强者恒强的性质,因此亦可从涨跌幅来选股。而由于交易因素,常使得股价呈现超涨超跌的现象,所以由跌/涨幅排行亦可用来找寻超跌/涨性的股票。

  由于股票市场上,往往买盘都集中在少数特定的族群,造成所谓强者恒强的走势,特别是在大多头行情中,业绩大幅成长的股票,成为法人竞相买进的标的,涨势一发不可收拾。所以如果每天留意所有个股中走势最强劲的股票,往往可以比别人早一步找到快速获利的股票。可以在很快的时间内就取得每天涨幅前二十名的股票,再从这些个股中寻找最有冠军相的个股。

  在涨幅前二十名的个股中,如果出现主力买超,法人买超,资减券增同时发生的情况,那可能就更有大行情了。运用这个方法的时候,有几个原则。

  成交量为人气聚集与否的指针。当某一个股成交量突然上升,代表某些事情的发生而吸引了先知先觉的人参与市场交易。所以观察成交量的变化,可以更明确的掌握每档个股的变化。即所谓的量是价的先行指针。

  而成交量的多寡代表着流动性的意义,成交量的多寡经常是法人或大户决定是否进出某股票的重要考量。 不管是短线操作还是寻找长线潜力股,成交量都是一个很值得留意的信号。当一档股票成交量比六日均量成长超过两成,而且伴随着成交量的扩增,股价也走高,这代表开始有新的买盘注入,特别是对那些低档股,或传统产业股来说,成交量的持续稳定成长,代表的是人气的回升,是非常值得留意的信号。

  找到成交量明显回升的个股,这些个股如果股价稳步走高,代表新的买盘介入,值得留意基本面是不是有所变化。

炒股票从股票价格看门道

  查看一家公司的成立时间,可以作为公司的基本面判断最基本依据。当公司成立时间够长,则显示公司体质已受过景气不好的考验。反之,公司成立时间短,则通常表示公司所处的产业可能为新兴产业,成长潜力可能较高。

  其次,从每股营收的历史轨迹可看出一家公司老化的速度,如果一家公司每年的每股营收数字仍愈来愈多,表示这家公司业绩成长的速度比股本累积的速度快,这种公司还处在成长期,如果一家公司每年的每股营收愈来愈少,表示这家公司股本愈来愈大,可是业绩根本跟不上来,如果下滑的速度很快,且绝对值已掉到十以下,那代表这家公司垂垂老矣。

  一般而言,融资及融券使用率代表着散户动向,融资使用率高代表许多散户有看多的倾向;而融券使用率高则为散户看空倾向的人多。由于信息的传递需耗费时间,因此散户得到的信息常常是落后于公司派及法人,在此状况下,融资融券使用率高代表着消息已传递到末端,为股价反转的开始。

  在另一方面,由于散户成交量占市场7.5成之多,因此股价要涨须要有散户具追价意愿。当融资使用率高时,代表着欲追价的散户多已进场,后势将有力道缺乏的可能;并且当股价下跌时,这些融资用户将可能卖出而产生卖压。反之,当融券使用高时,则后势轧空上涨的力道可能有助涨势。

  一般而言,融资买进的,是为了要赚价差,不是为了长期投资,所以当融资余额增加时,可以说个股的筹码是从稳定的地方流向不稳定的地方,一旦股价上扬,短线获利了结的卖压就会出笼。相反的,当融资余额大减的时候,代表散户在出脱持股,如果这时候股价还不跌,那代表有心人士正在默默吃货,后市值得期待。找到当日融资余额减少最多的前二十名,对照股价的变化,如果持续出现融资大减但股价不跌反涨,特别是比大盘强势很多的走势时,就很值得留意了。